人到中年

热门资讯

Login





苏泊尔:兴业证券股份有限公司关于公司2017年性股票激励计划(草

2017-10-19 06:34

  公司拟向激励对象授予 430 万股性股票,约占本激励计划公告时公司股本总额的 0.524%。其中,首次授予 392.4 万股,约占本激励计划拟授予性股票总数的 91.256%,约占本激励计划公告时公司股本总额的 0.478%;预留 37.6万股,约占本激励计划拟授予性股票总数的 8.744%,约占本激励计划公告时公司股本总额的 0.046%。

  以上激励对象中,公司高级管理人员必须经公司董事会聘任。所有激励对象必须在本计划的有效期内与公司或公司的控股子公司签署三年(含)以上劳动合同。本激励计划涉及的激励对象不包括董事、监事及单独或合计持有上市公

  预留性股票的授予须在授予前召开董事会,确定激励对象名单及其授予数量等相关事宜,经公司监事会核实后,并在指定网站按要求及时准确披露当次授予情况的摘要及激励对象的相关信息。公司应于本计划经股东大会审议通过后

  首次授予性股票的授予日在本计划经公司股东大会审议通过后,由公司董事会确认授予条件成就后予以公告。公司应在性股票授予条件成就后 60天内按相关完成性股票的授权、登记、公告等相关程序。

  公司现金流稳健,财务状况良好,实施本计划所回购股份产生的费用支出不会对公司日常经营产生不利影响。同时,本计划拟以每股 1 元的价格授予,激励对象亦不必支付过高的激励对价,以激励计划的可实施性。公司的发展需要稳定的团队,以较低的授予价格对公司核心人员实施股权激励计划能够实现有效的激励,对公司发展产生正向作用。

  (2)考核期内,根据每个考核年度的内销收入及内销营业利润的完成率,确定激励对象在各解除限售期可获得解除限售的性股票数量。具体计算方法如下(其中,X 为各考核年度的内销收入,Y 为各考核年度的内销营业利润):

  公司对激励对象设置个人业绩考核期,以自然年为考核期间,并根据激励对象的岗位职责分别设置考核指标。激励对象个人业绩年度考核不合格,则只能对在此前个人业绩合格的各考核期根据上述公司业绩完成率确定的性股票进行解除限售。

  若在本激励计划公告当日至激励对象完成性股票股份登记期间,公司有资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股、缩股或派息等事项,应对性股票的授予价格进行相应的调整。但若公司因价格调整导致性股票授予价格低于 1 元/股,则授予价格仍为 1 元/股。调整方法如下:

  (三)性股票激励计划调整的程序公司股东大会授权公司董事会在出现前述情况时决定调整性股票数量和授予价格。公司应当聘请律师就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章程》和本激励计划的向公司董事会出具专业意见。

  按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的,公司将在限售期的每个资产负债表日,根据最新取得的可解除限售人数变动、业绩指标完成情况等后续信息,修正预计可解除限售的性股票数量,并按照性股票授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

  中按照解除限售比例进行分期确认。根据会计准则的,具体金额应以实际授予日计算的股份公允价值为准。假设授予日为 2017 年 10 月,则 2017 年-2021年性股票成本摊销情况见下表:

  本次性股票激励计划的成本将在经常性损益中列支。公司以目前情况估计,在不考虑激励计划对公司业绩的刺激作用情况下,本激励计划费用的摊销对有效期内各年净利润有所影响,但影响程度不大。考虑激励计划对公司发展产生的正向作用,由此激发管理团队的积极性,提高经营效率,降低代理人成本,激励计划带来的公司业绩提升将远高于因其带来的费用增加。

  据和范围、股票来源、拟授予性股票数量及其所占公司股本总额的比例、各激励对象获授的性股票数量及其占公司股本总额的比例、性股票的授予条件和解除限售条件、授予价格、有效期、授予日、限售期、解除限售安排、禁售期、实施激励计划的程序、性股票的授予和解除限售程序、公司和激励对象发生异动的处理等,均符合《管理办法》的相关。

  苏泊尔聘请的国浩律师(杭州)事务所出具的法律意见书认为:“苏泊尔具备实行本激励计划的主体资格;苏泊尔为实施本激励计划而制定的《激励计划(草案)》内容符合《管理办法》等法律法规及规范性文件的有关;苏泊尔就本激励计划已经履行了现阶段所必要的程序;苏泊尔本激励计划激励对象的确

  对象自筹资金,符合《管理办法》等法律法规及规范性文件的有关;苏泊尔本激励计划符合有关法律、法规及规范性文件及《公司章程》的,不存在明显损害公司及全体股东利益的情形;公司本激励计划设置预留权益,首次授予的性股票不包括公司现任董事,激励对象与现任董事不存在关联关系,董事会在审议本激励计划的相关议案时无需回避表决。”经核查,本财务顾问认为:苏泊尔本期性股票激励计划符律、法规的,在法律上是可行的。

  根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》的相关,在苏泊尔本期性股票激励计划中向激励对象授予的性股票作为企业对权益结算的股份支付,应当在授予日按照以下进行处理:完成限售期内的服务或达到业绩条件才可解除限售的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在限售期内的每个资产负债表日,应当以对可解除限售权益工具数量的最佳估计为基础,按照权益工具授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

  经核查,本财务顾问认为:苏泊尔针对本激励计划进行的会计处理符合《管理办法》和《企业会计准则》的相关。同时,本财务顾问提示:苏泊尔本期性股票激励计划涉及的总成本是依据模拟的假设条件,在一定的参数取值和定价模型的基础上做出的预测算,仅供参考。实际股权激励成本及分摊将在公司定期报告中予以披露。

  苏泊尔本期性股票激励计划在授予价格、授予条件、解除限售条件和时间安排等方面的设置有效地了现有股东的权益,同时,还对公司业绩提出了严格的要求。在性股票授予后,股权激励的内在利益机制决定了整个激励计划的实施能够将经营管理者的利益与股东财富的增值有机地结合起来,对上市公司持续经营能力和股东权益带来持续的正面影响;当公司业绩提升造成公司股价上涨时,激励对象获得的利益和全体股东的利益成正关联变化。

  管理人员、中层管理人员和核心技术(业务)人员,是公司战略实施和经营发展的核心力量。这些激励对象对公司未来的业绩增长起到了至关重要的作用。实施股权激励计划有利于调动激励对象的积极性,吸引和保留优秀的管理人才和业务,更能将公司管理团队、核心的利益与公司的经营发展、全体股东利益紧密地结合起来,对上市公司经营能力的提高、经营效率的改善和股东权益的增加产生深远且积极的影响。

  七、对苏泊尔是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见苏泊尔本期性股票激励计划明确:“激励对象的资金来源为激励对象自筹资金”、“公司承诺不为激励对象依本计划获取有关性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助,包括为其贷款提供。”经核查,截至本财务顾问报告出具之日,苏泊尔不存在为参与本次性股票激励计划的激励对象提供任何形式的财务资助的情形。

  根据苏泊尔本期性股票激励计划方案,苏泊尔拟向激励对象授予 430万股性股票,约占本激励计划公告时公司股本总额的 0.524%,首次授予 182名激励对象共计 392.4 万股性股票,性股票授予价格为 1 元/股。上述授予价格是在紧密贴合公司发展实际情况的基础上,综合考虑各激励对象薪酬情况,匹配各激励对象整体收入水平确定的。

  179 名激励对象人均授予股份数量约为 1.92 万股,规模较小。按照目前苏泊尔的股价测算,每位激励对象所获得的股票价值规模也不大。且上述股票只有在激励对象达到解除限售条件,于五年内按照本激励计划的陆续解禁。

  从本激励计划可实施性角度分析,性股票授予价格为 1 元/股,激励对象亦不必支付过高的激励对价,以激励的可实施性。公司的发展需要稳定的团队,以较低的授予价格对公司核心人员实施股权激励计划能够实现有效的激励,提高公司核心力量和团队的凝聚力及创造力。本次性股票激励计划是附业绩考核条件的,性股票激励计划顺利实施,有利于公司未来年度业绩保持稳定的增长幅度,增强投资者信心,投资者利益。若激励对象未达到激励计划所确定的解除限售条件,公司将回购并注销激励对象相应性股票,有利于现有股东的利益,同时避免公司因支付过多回购价款给公司资金流动性带来风险。

  事会第二次会议、第六届监事会第二次会议审议通过;董事亦发表意见,认为公司本次股权激励计划人均授予规模较小,定价系贴合公司发展实际情况的基础上,综合考虑各激励对象薪酬情况,匹配各激励对象整体收入水平确定的,不存在利益输送的情况。同时本次激励计划是附业绩考核条件的,性股票激励计划顺利实施后,公司未来年度业绩实现将保持稳定的增长幅度,有利于增强投资者信心,投资者利益。

  苏泊尔本期性股票激励计划已经公司第六届董事会第二次会议、第六届董事会第三次会议、第六届监事会第二次会议、第六届监事会第三次会议审议通过,监事会及董事均已发表明确意见,认为公司实施股权激励计划不会损害公司及其全体股东的利益。

  低于 18%;(2)考核期内,根据每个考核年度的内销收入及内销营业利润的完成率,确定激励对象在各解除限售期可获得解除限售的性股票数量。内销业务作为公司未来的核心业务其增长率可以充分反映公司在市场中的地位以及运营状况,充分反映激励对象在公司未来核心业务中的贡献。上述指标能够反映公司盈利能力,是企业成长性的最终体现,能够树立较好的资本市场形象。

  经过合理预测并兼顾本激励计划的激励作用,公司为本次性股票激励计划设定了预设最大值、累计最大值和预设最小值等考核指标,并根据公司各考核年度达成的业绩指标计算相应完成率及激励对象可解除限售数量。

  虑了公司的经营以及未来的发展规划等因素,激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性,考核指标设置具有良好的科学性和合,同时对激励对象具有约束效果,能够达到本次激励计划的考核目的。

  (一)本财务顾问报告第四章所提供的“本次股权激励计划的主要内容”是为了便于论证分析,而从《浙江苏泊尔股份有限公司 2017 年性股票激励计划(草案修订稿)》中概括出来的,可能与原文在格式及内容存在不完全一致的地方,请投资者以苏泊尔公告的原文为准。

  九、浙江苏泊尔股份有限公司章程十、国浩律师(杭州)事务所出具的《国浩律师(杭州)事务所关于浙江苏泊尔股份有限公司 2017 年性股票激励计划之法律意见书》十一、国浩律师(杭州)事务所出具的《国浩律师(杭州)事务所关于浙江苏泊尔股份有限公司 2017 年性股票激励计划之补充法律意见书(一)》(本页无正文,仅为《兴业证券股份有限公司关于浙江苏泊尔股份有限公司

Search